자본시장법위반처벌, 코인사기단 혐의라면 알아야 할 대응법

가상자산 가격 하락 자체는 자본시장법위반처벌 대상이 되지 않습니다.

그러나 다음과 같은 요소가 결합된 경우에는 상황이 달라질 수 있습니다.

• 상장 확정, 원금 보장, 고정 수익 등 사실과 다른 내용 제시
• 실제 구조와 다른 수익 인증 또는 투자 성공 사례 홍보
• 투자 위험성을 충분히 설명하지 않은 상태에서 자금 모집

이 경우 단순 손실이 아니라 투자 판단을 왜곡한 기망 행위 여부가 쟁점이 됩니다.

따라서 투자자에게 전달된 설명과 실제 운영 구조가 일치했는지를 기준으로 정리해야 합니다.

자본시장법 적용 여부는 명칭이 아니라 구조로 판단됩니다.

다음과 같은 요소가 존재하면 투자계약증권으로 평가될 가능성이 있습니다.

▶ 다수 투자자로부터 자금 모집
▶ 운영진이 자금을 운용하거나 사업 수행
▶ 투자자는 그 성과에 따른 수익을 기대
▶ 투자자가 직접 운용에 관여하지 않음

이러한 구조가 인정되면 자본시장법상 무등록 영업 또는 부정거래 문제가 함께 검토될 수 있습니다.

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제443조

형법 제347조

특정경제범죄 가중처벌 등에 관한 법률 제3조

이득액이 5억 원 이상이면 특정경제범죄 가중처벌 등에 관한 법률 적용도 검토됩니다.

▶ 피해자 수 및 총 피해액
▶ 반복적 투자 권유 여부
▶ 허위 정보 또는 수익 보장 발언 존재
▶ 자금 은닉 또는 분산 여부
▶ 사건 이후 대응 태도

특히 피해 규모가 크고 조직적 구조가 인정되는 경우 실형 가능성이 높아질 수 있습니다.

허위 정보 판단 기준에서는 상장 확정이나 내부 정보 제공을 주장하는 발언이 실제와 다를 경우 기망 요소로 평가될 수 있습니다.

일정 수익을 보장하거나 투자 성공 사례를 조작하는 행위, 유명인의 투자 참여를 허위로 언급하는 경우도 같은 기준에서 검토됩니다.

수사기관은 이러한 발언이 단순 홍보를 넘어 실제 투자자의 입금 결정에 영향을 미쳤는지를 중심으로 판단합니다.

역할 분담과 공범 구조에서는 단순 참여 여부보다 어떤 역할을 수행했는지가 중요하게 평가됩니다.

투자자 모집, 리딩방 운영, 자금 수령 및 관리, 홍보 및 콘텐츠 제작 등 역할에 따라 책임 범위가 달라질 수 있습니다.

직접 금전을 받지 않았더라도 이러한 구조에 관여했다면 공범으로 판단될 가능성이 있습니다.

자본시장법위반처벌 사건은 동일한 행위라도 투자 구조와 역할에 따라 전혀 다른 법적 평가가 내려질 수 있습니다.

특히 투자계약증권 해당 여부, 무등록 영업 판단, 공범 구조는 법적 해석에 따라 결과가 크게 달라질 수 있습니다.

초기 대응 단계에서 자료 정리와 진술 방향이 정리되지 않으면 사건이 기망 구조 중심으로 해석될 가능성이 높아집니다.

따라서 전체 투자 구조와 자금 흐름을 기준으로 대응 전략을 설정하는 것이 중요합니다.

대한민국 9위 로펌 대륜(25년 국세청 부가가치세 신고 기준)은 코인사기단 사건에서 리딩방 운영 구조, 투자 권유 방식, 자금 흐름이 형사책임 판단의 핵심이 된다는 점을 고려하여 사건 초기부터 관련 자료를 분석합니다.

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